نشرة علي بن داؤود البريدية - العدد #5

للأسف ، المحفظة الاستثمارية المثالية غير موجودة.

يفضل البعض نهج الاستثمار "افعلها بنفسك" ، بينما يحيل البعض الآخر الى تسليم امور الاستثمار إلى محترف. لكن قبل ان نتعمق في تفاصيل وانواع المحافظ الاستثمارية. يجب لينا فهم ماذا نعني بالمحفظة الاستثمارية ؟

المحفظة الاستثمارية هي مجموعة من الأصول المالية التي يمتلكها المستثمر والتي قد تشمل السندات والأسهم والعملات والنقد وما يعادله والسلع. علاوة على ذلك ، يشير إلى مجموعة من الاستثمارات التي يستخدمها المستثمر لتحقيق ربح مع التأكد من الحفاظ على رأس المال أو الأصول.

مكونات المحفظة:

الأصول التي يتم تضمينها في المحفظة تسمى فئات الأصول.

يحتاج المستثمر أو المستشار المالي إلى التأكد من وجود مزيج جيد من الأصول من أجل الحفاظ على هذا التوازن ، مما يساعد على تعزيز نمو رأس المال بمخاطر محدودة أو خاضعة للرقابة. قد تحتوي المحفظة على ما يلي:

1. الاسهم وصناديق الاستثمار
2. السندات
3. العقار
4. الكاش والعملات
5. السلع مثل النفط والذهب

فيما يلي خمسة أنواع من المحافظ الاستثمارية ، مع بعض النصائح حول كيفية البدء في كل منها. امتلاك واحدة منهم ، أو مزيج من أكثر من واحدة ، بناء على احتياجاتك.

نظرًا لأن استراتيجيات المحفظة القوية أكثر تقلبًا وقد تتطلب تعديلات متكررة اعتمادًا على أوضاع السوق ، فإنها تتطلب إشرافًا أكثر نشاطًا من استراتيجيات الشراء والاحتفاظ. بالإضافة إلى ذلك ، ستكون هناك حاجة إلى مزيد من التنويع للحفاظ على تخصيصات الحافظة إلى المستويات المستهدفة.

المحفظة الدفاعية (Defensive )

استراتيجية الاستثمار الدفاعية هي إحدى خيارات الاستثمار العديدة المصممة لحماية الأموال التي تم استثمارها. بعبارة أخرى ، تم تصميم هذه المحافظ لتقليل مخاطر خسارة الأموال. لتأمين توزيع مقترح للأصول ، تتطلب استراتيجية الاستثمار الدفاعية تحليلاً منتظمًا للمحفظة وإعادة التوازن.

عد شراء السندات عالية الجودة وقصيرة الأجل والأسهم الممتازة ، والتنويع عبر القطاعات ، ووضع أوامر وقف الخسارة ، والاحتفاظ بالنقود جزءًا من ذلك. تم تصميم هذه الاستراتيجيات لحماية المستثمرين من الخسائر الكبيرة الناجمة عن فترات الركود الرئيسية في السوق. علاوة على ذلك ، بغض النظر عن حالة سوق الأوراق المالية بشكل عام ، تقدم الأسهم الدفاعية ايرادات ثابتة وتوزيعات أرباحًا ثابتة.

أيضًا ، من غير المرجح أن تتعرض الأسهم الدفاعية للإفلاس أثناء فترات الركود نظرًا لقوتها النسبية. ضع في اعتبارك الضروريات في حياتك اليومية وابحث عن الشركات التي تصنع هذه السلع الاستهلاكية الأساسية إذا كنت ترغب في بناء محفظة أسهم دفاعية لنفسك. على سبيل المكافأة ، تدفع العديد من هذه الشركات أرباحًا ، مما يساعد على تخفيف خسائر رأس المال.

محفظة الدخل (Income )

تركز محفظة الدخل بشكل أكبر على تأمين الدخل المنتظم من الاستثمارات بدلاً من التركيز على مكاسب رأس المال المحتملة. مثال على ذلك هو شراء الأسهم بناءً على نسبة تويع أرباح الأسهم بدلاً من تاريخ ارتفاع سعر السهم.

يجب أن تولد محفظة الدخل تدفقات نقدية إيجابية. تعد صناديق الاستثمار العقاري (REITs) والشراكات الرئيسية المحدودة (MLP) أمثلة على الاستثمارات المدرة للدخل. كما تعيد هذه الشركات الكثير من أرباحها للمساهمين. صناديق الاستثمار العقاري ، على وجه الخصوص ، هي وسيلة للاستثمار في العقارات دون متاعب امتلاك العقارات.

مع ذلك ضع في اعتبارك ، أن هذه النوع من الاسهم تخضع أيضًا للمناخ الاقتصادي. حيث قد تتعرض صناديق الاستثمار العقاري لضربات خلال فترة الانكماش الاقتصادي ،او عندما ينضب البناء الجديد والمشتريات.

محفظة المضاربة (Speculative)

من بين هذه الخيارات ، تعد محفظة المضاربة هي الأقرب إلى المقامرة حيث يستلزم قيام المستثمر بمخاطرة أكبر من أي من المحافظ الأخرى التي تمت مناقشتها هنا.

يمكن أن تشمل المضاربة العروض العامة الأولية (IPO) أو الأسهم التي يشاع أنها أهداف استحواذ. كما تندرج شركات التكنولوجيا أو الرعاية الصحية في عملية تطوير منتج  واحد ضمن هذه الفئة. ستكون شركة النفط الشابة التي توشك على الإعلان عن نتائج إنتاجها الأولية بمثابة فرصة مضاربة. يوصي المستشارون الماليون عمومًا بعدم استخدام أكثر من 10٪ من أصول الشخص لتمويل محفظة مضاربة.

محفظة المضاربة هي الخيار الوحيد الذي يتطلب أكبر قدر من البحث إذا كان سيتم تنفيذه بنجاح. كما أنه يتطلب الكثير من العمل. عادةً ما تكون الأسهم المضاربة عبارة عن عمليات تداول وليست استثمارًا تقليديًا ن الشراء والاحتفاظ.

المحفظة الهجينة (Hybrid )

يتطلب بناء محفظة هجينة الدخول في استثمارات أخرى مثل السندات والسلع والعقارات وحتى الفن. هناك قدر كبير من المرونة في نهج المحفظة المختلطة.

تقليديا ، سيشمل هذا النوع من المحافظ مجموعة أساسية من الأسهم الممتازة وبعض السندات الحكومية أو الشركات عالية الجودة. قد تشكل صناديق الاستثمار العقاري وصناديق الاستثمار متعددة الأطراف أيضًا جزءًا من الأصول.

ستمزج المحفظة المختلطة بين الأسهم والسندات بنسب ثابتة نسبيًا. يوفر هذا النهج التنويع عبر فئات الأصول المتعددة. وهذا في حد ذاته مفيد لأن الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت تاريخياً كانت تميل إلى أن يكون لها علاقة سلبية مع بعضها البعض.

الخلاصة

يجب على المستثمرين النظر في كل هذه المحافظ واتخاذ قرار بشأن المحفظة المناسبة لهم أو أفضل من ذلك تكوين المجموعة الصحيحة من أكثر من واحدة.

يتطلب بناء محفظة استثمارية مجهودًا أكبر من نهج الاستثمار المعتمد على صناديق الاستثمار المتابعة للمؤشر. سيتعين عليك مراقبة محفظتك وإعادة توازنها بشكل متكرر. يؤدي التعرض المفرط أو القليل جدًا لأي نوع من المحافظ إلى مخاطر إضافية.

على الرغم من الجهد الإضافي المطلوب ، فإن تحديد المحفظة وإنشائها يمكن أن يزيد من ثقتك في الاستثمار ويمنحك التحكم في أموالك.